Куда вложить сбережения? Ищем альтернативу банковским вкладам.

Еще недавно банковские вклады казались чуть ли не единственным надежным способом сохранить и приумножить свои сбережения. Ведь ставки по депозитам держались на уровне 20–22% годовых, а то и выше – и это при инфляции, которая хоть и высока, но все же ниже доходности по вкладам. Но буквально за последние несколько недель ситуация резко изменилась.

Почему банки так быстро снижают ставки?

16 из 20 крупнейших банков по объему вкладов населения уже снизили ставки – как только Центробанк дал намек на смягчение денежно-кредитной политики.

Снижение составило от 0,2 до 3,25 процентного пункта: теперь трехмесячный вклад в среднем дает 18,92% годовых, полугодовой – 18,22%, годовой – 17,45%. И это еще не предел. По мере дальнейшего снижения ключевой ставки доходность по депозитам будет продолжать падать.

«Банки всегда реагируют на решения регулятора быстрее, чем обычный вкладчик успевает подумать о том, стоит ли перекладывать деньги или нет», – отмечают аналитики. Пока инфляция еще не отпустила, а ставки все еще выше нее – народ сидит на депозитах, как на чемоданах. Но если ЦБ продолжит снижать ставку, вклады с высокой доходностью окончательно превратятся в приятные воспоминания.

Куда же теперь вкладывать деньги?

Вопрос этот волнует практически всех, кто хоть немного заботится о своих сбережениях.

И вот что по этому поводу говорит Антон Силуанов, министр финансов РФ: «Если ставки по депозитам будут снижаться, деньги с банковских вкладов будут перетекать в другие инвестиционные инструменты, в том числе в недвижимость». Это умозаключение он ­озвучил на Петербургском международном экономическом форуме.

Но давайте честно: недвижимость – это, конечно, хорошо, но далеко не у каждого есть свободные миллионы рублей, чтобы купить квартиру без ипотеки. Так что же делать простому человеку, который хочет сохранить и приумножить свои сбережения на фоне снижения ставок по вкладам?

Альтернативы банковским вкладам: что выбрать?

Давайте разберем основные варианты, которые есть у обычного вкладчика в 2025 году.

1. Облигации федерального займа (ОФЗ) и корпоративные облигации.

ОФЗ – это государственные ценные бумаги, которые считаются одними из самых надежных инвестиционных инструментов. И даже надежнее банковского вклада. Банк может лопнуть, а государство вряд ли. Главное преимущество – можно продать облигации в любой момент, не теряя накопленных процентов. Это называется «накопленный купонный доход». Для покупки ОФЗ не нужны миллионы – достаточно открыть брокерский счет и купить облигации на сумму от нескольких тысяч рублей.

Корпоративные облигации крупных компаний (например, Сбербанка, «Газпрома», РЖД) тоже могут быть интересны. Их доходность обычно выше, чем у ОФЗ, но и риски чуть больше – хотя для таких крупных компаний они все равно минимальны.

2. Инвестиции в золото и драгоценные металлы.

Золото традиционно считается «убежищем» для капитала в периоды нестабильности и инфляции. Открыть металлический счет в банке или купить золото в слитках – это отличный способ защитить свои сбережения от инфляции и девальвации рубля. Конечно, доходность по золоту бывает нестабильной, но в долгосрочной перспективе этот металл всегда растет в цене. Тем более что Центральные банки по всему миру скупают золото рекордными темпами, прогнозируя сокращение долларовых резервов в ближайшие годы. Согласно опросу Всемирного совета по золоту, 95% респондентов из числа представителей ЦБ ожидают роста мировых золотых резервов в течение следующих 12 месяцев. А это неминуемо ведет к росту цены этого металла.

3. Акции и паевые инвестиционные фонды (ПИФы).

Если вы готовы к чуть большему риску, можно рассмотреть инвестиции в акции российских компаний или в паевые инвестиционные фонды. В 2025 году российский фондовый рынок остается волатильным, но при этом есть шанс заработать гораздо больше, чем на вкладах или облигациях. Главное – не вкладывать все деньги в одну компанию и не покупать акции на пике рынка. Лучше использовать стратегию усреднения: покупать небольшими частями несколько месяцев.

4. Программа долгосрочных сбережений (ПДС).

С 2024 года в России действует новая государственная программа долгосрочных сбережений. В ней можно копить деньги на пенсию или другие цели с поддержкой государства: государство добавляет до 36 000 рублей в год к вашим взносам, а также предоставляет налоговый вычет. Это хороший вариант для тех, кто хочет накопить на будущее и не хочет рисковать.

5. Страховые продукты – НСЖ и ИСЖ.

НСЖ – накопительное страхование жизни. Это гибрид между вкладом и страховкой. Вы заключаете договор на 5, 10, 20 лет, регулярно делаете взносы, а по окончании срока получаете всю сумму обратно плюс гарантированный доход. Помимо этого, вы получаете страховую защиту: если с вами что-то случится, ваши близкие получат страховую выплату. Сегодня еще можно найти программы с доходностью выше 20% годовых.

ИСЖ – инвестиционное страхование жизни. Это уже не просто вклад с защитой, а инвестиционный продукт, где часть ваших денег идет на страхование жизни, а основная сумма инвестируется в различные активы – акции, облигации, золото, индексы. Доходность здесь не гарантирована и зависит от результатов инвестирования. Но главное: если инвестиции не принесут дохода, вы все равно получите обратно вложенную сумму (или большую ее часть – зависит от условий). И, как и в случае с НСЖ, ваша жизнь будет застрахована.

А еще по договорам страхования жизни можно получить налоговый вычет – до 19 500 рублей в год.

Что делать обычному человеку?

Вот несколько практических советов для тех, кто хочет сохранить и приумножить свои сбережения на фоне снижения ставок по вкладам:

1. Не кладите все яйца в одну корзину – распределите деньги между вкладами, облигациями, золотом и акциями. Так вы снизите риски и сможете получить максимальную доходность.

2. Внимательно следите за новостями. Если ключевая ставка продолжит снижаться, ставки по вкладам будут падать еще быстрее. Будьте готовы переложить деньги в другие инструменты.

3. Не гонитесь за максимальной доходностью. Чем выше обещанная доходность, тем выше риски. Лучше выбрать чуть менее доходный, но более надежный инструмент.

4. Используйте налоговые льготы. Если вы инвестируете в ПДС или покупаете акции через индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), вы можете получить налоговый вычет и увеличить свой доход.

5. Не забывайте про ликвидность. Если вам вдруг понадобятся деньги, важно, чтобы вы могли быстро их получить без потери накопленных процентов.

Банковские вклады по-прежнему остаются самым простым и понятным способом сохранить сбережения, но их доходность будет только снижаться по мере смягчения денежно-кредитной политики Центробанка. Вкладывать все деньги в недвижимость – тоже не лучший вариант.

Самый разумный подход – диверсификация: часть денег оставить на вкладах, часть вложить в облигации, часть – в золото или акции. Так вы сможете и защитить свои сбережения от инфляции, и получить неплохую доходность, и не потерять сон из-за рисков.

Ведь деньги должны работать. Главное – чтобы они работали на вас, а не на банки или девелоперов. Будьте внимательны, не поддавайтесь панике и выбирайте те инструменты, которые подходят именно вам. А если сомневаетесь – всегда можно проконсультироваться с финансовым советником или просто почитать финансовый ликбез в нашей газете. Ведь знания – это тоже инвестиции, и они обязательно окупятся!

Не является инвестиционной рекомендацией. Оценивайте финансовые риски.